Monedas digitales en Asia: lecciones para Europa

La asociación del euro digital celebró ayer 23 de marzo 2022 una sesión sobre titulada Monedas digitales en Asia: lecciones para Europa, que está disponible en YouTube. (Digital currencies in ASIA: Lessons for Europe). En ella se explican las posturas respecto a innovaciones digitales de los bancos centrales de China y Japón, muy diferentes entre sí. Esencialmente, Japón no tiene pensado desarrollar de momento una moneda digital del banco central (CBDC por sus siglas en inglés) pero sí tiene previsto poner en marcha desarrollos con tokens para reducir la huella de carbono en la actividad económica relacionada con la energía renovable. China, como ya es bien sabido, acaba de lanzar su CBDC, y una app móbil para gestionarla, que se revisa en profundidad en el vídeo de la sesión (minuto 13.30) y que tiene interesantes funcionalidades.
Al acabar el proyecto REC Barcelona, que puso en marcha una moneda digital local y ciudadana en la ciudad de Barcelona, expliqué hace ya dos años y medio en otro post que la conexión de este tipo de monedas digitales basadas en la equivalencia con el euro (lo que después se ha llamado Stablecoin, la Libra de Facebook se anunció cuando nuestro proyecto estaba recién lanzado), pero ligadas a objetivos como generar una mayor democratización del sistema económico, reducir las desigualdades y servir como instrumento a la transición ecológica, tendrían un importante campo de desarrollo si se utilizaban de forma coordinada con las CBDC.
En esta sesión se ve claramente esta conexión entre todas estas posibilidades de digitalizar el sistema monetario, desde lo público, desde lo privado y desde la hibridación de ambos.
CBDC – Panel de la Digital Euro Associatión, muy interesante para entender el Yuan digital, como funciona, y los planes de Japón de introducir una moneda que usará para premiar por consumir y producir energía renovable (de momento no tienen planes de introducir una CBDC).

E-CNY: La App del Yuan digital
En los juegos Olímpicos el pasado febrero se lanzó el yuan digital y su app. Es una app desde la que puedes manejar tus yuans digitales del banco central y también puedes gestionar y pagar desde cualquiera de tus cuentas (seguramente lo hacen obligando a los bancos a abrir su API para que otros procesadores de pagos ofrezcan al usuario la opción de pagar a través de otros dispositivos no bancarios, igual que la SPD2 obliga a los europeos a hacer lo mismo).


Puedes cobrar generando un Código QR que el pagador escanea con su móvil para hacer el pago. También puedes pagar por proximidad: juntando dos móviles (Contactless).
Respecto a la privacidad, hay cuatro niveles de identificación, o categorías, que dan acceso al usuario a distintos niveles de transacción. Lo que se puede hacer en el último nivel (4) sin dar más que el número de móvil, es ya bastante: tener un saldo de 10000 yuan, hacer transacciones unitarias de 2000 yuan cada una (300US$), hacer diversas transacciones por un importe máximo de 5000 yuanes al día y de 50000 yuanes al año. Los niveles de identificación aumentan la capacidad de mantener saldos y los importes máximos transaccionales, hasta el primer nivel en que no hay límites. Cada usuario puede pedir el cambio de un nivel o categoría, a otro (de una wallet a otra), y también personalizar los límites, por ejemplo para usuarios jóvenes.

Fuente: presentación de Richard Turrin en la sesión Digital Currencies in Asia: Lessons for Europe.

Pagos digitales sin conexión y sin teléfono móvil
Para pagos en yuans digitales (y anónimos) del banco central también hay otra fórmula: tarjetas con LCD (display de cristal líquido) y también con tecnología de papel digital, que muestran tu saldo disponible y te permiten pagar y recibir pagos también en yuanes digitales pero sin conexión a internet y sin teléfono móvil. Incluso se puede pagar desde un teléfono móvil a este tipo de tarjetas y viceversa. Es una modalidad especialmente destinada a la inclusión digital en zonas rurales remotas.

Imagen y más información: https://china-epaper.com/digital-rmb-visual-card-all-the-information-you-need-is-in-this-display/

El caso de Japón: innovar para los ODS sin cambiar la estructura del sistema bancario Japón considera importante mantener la estructura actual del sistema bancario en dos capas (el banco central ofrece cuentas solo al sector bancario y el sector bancario al público), que es lo que el Banco de China ha superado ofreciendo al público una moneda digital respaldada por un pasivo del banco central directamente. Los japoneses esperan que los bancos comerciales creen una plataforma (llamada tentativamente DCJPY) que sea interoperable y programable con otras plataformas digitales a través de contratos inteligentes. Han ilustrado un ejemplo de funcionamiento de esta tecnología con la imagen que aparece a continuación, que es el diseño de un sistema cuyo propósito es incentivar con un token digital la generación y producción de energía renovable, que podrá después ser gastado en tiendas de conveniencia:

El white paper que han lanzado para presentar este sistema titulado “Digital Currency DCJPY (tentative name)”  en noviembre 2021 declara que el sistema está llamado a incrementar el bienestar de la gente y alcanzar los Objetivos del Desarrollo Sostenible.
Para concluir, Japón tiene un bonito diseño que sobre el papel suena muy bien, mientras que China ya se ha lanzado al ruedo, poniendo en valor las ventajas del monopolio del Estado en un entorno, el de las plataformas digitales, que tiende de por sí al monopolio, resultando en el sistema más innovador posible: una moneda digital del banco central (efectivo digital) que pueden usar los ciudadanos sin límites, pero también con límites manteniendo el anonimato, y con una app que es un interfaz para todas las cuentas bancarias y tarjetas que tenga el usuario, y con la posibilidad de hacer pagos digitales sin conexión a través de tarjetas con display de tinta electrónica o cristal líquido. Cuál de los dos podrá aportar mayores mejoras al bienestar de los ciudadanos, interactuar mejor con el entorno de stablecoins enfocadas a distintos objetivos público o privados, y ser más efectiva para alcanzar los Objetivos del Desarrollo Sostenible en el poco tiempo que tenemos para alcanzarlos, será algo interesante de descubrir, pero francamente, los que de momento están ya abriendo nuevos caminos son los chinos. Y los coreanos, que también han creado un sistema de monedas locales que ha sido extraordinariamente eficaz para luchar contra la crisis económica generada por la pandemia del COVID-19, tal como expliqué en otro post.

Joseph Stiglitz apoya el uso de monedas locales digitales para el pago de renta básica

Se acaba de celebrar la conferencia internacional de renta básica de Corea del Sur, que tuvo a Joseph Stiglitz como ponente estrella (minuto 10). La tercera edición de este certamen ha estado dominada por los planes de recuperación y resiliencia del COVID19, en los que las transferencias directas a la ciudadanía han sido la apuesta clara de muchos gobiernos. El Nobel de Economía Joseph Stiglitz ha alabado el diseño de la renta básica de Corea del Sur por tres características de dicho programa, todas ellas relacionadas con la forma de pago: con moneda local digital y con fecha tope para ser gastada. Las razones que expuso fueron que:

  1. Las transferencias de renta en Corea del sur se han facilitado en una moneda digital que permite programar un límite temporal en que pueden ser gastadas por su perceptor. De esta manera, se garantiza que estos fondos se usan en el corto plazo (algo esencial para reactivar una economía paralizada por la pandemia), en lugar de ahorrarse.
  2. Al tratarse de un pago en moneda local, el gasto que se hace con dichos fondos se canaliza a través de pymes locales, lo cual refuerza la economía local.
  3. Al ser un pago digital, y un sistema de gestión digitalizado, se ha podido llegar a todas las personas que lo necesitaban de forma inmediata, algo que en EEUU no se ha podido conseguir.

 

Aunque Stiglitz manifestó que se inclina más por la propuesta del empleo garantizado que por la renta básica, dejó también bastante claro que una renta básica con estas características era sin duda un instrumento importante a utilizar contra la desigualdad. Es muy gratificante escuchar a un ganador del premio Nobel de Economía valorar positivamente una política pública en la que algunos llevamos tiempo trabajando.

Tuve el honor de presentar algunas experiencias de pago de subsidios y subvenciones en monedas locales en España en el panel de Renta Básica y Moneda Local, no solo en esta misma edición de la conferencia, sino ya en la edición del año pasado,  prevista para enero 2020 pero pospuesta a causa de la pandemia hasta septiembre 2020 (Los coreanos también han mostrado gran habilidad en gestionar la pandemia a nivel sanitario). Los casos de la Ossetana en San Juan de Aznalfarache, La Grama de Santa Coloma de Gramenet, del REC Barcelona y la nueva moneda de Sevilla que se desarrollará con el proyecto MedTOWN, los tres últimos subvencionados con fondos europeos, muestran características y ventajas similares a las de la experiencia coreana que vale la pena examinar con más detalle.

Sin duda, la moneda local es un nuevo instrumento para hacer política pública con potencial. En Europa aún estamos haciendo proyectos piloto, mientras en Corea del Sur se han lanzado a una implementación a gran escala, sin olvidar que la Cruz Roja empieza también a hacer algunos proyectos en la misma línea en Kenya. Esperemos que este tipo de iniciativas se extiendan por su efectividad, pero además, porque suponen una excelente forma de mostrar la relevancia del dinero y del diseño del sistema monetario en la economía y la sociedad. Pues, si los medios de pago son tan importantes en una política pública ¿puede alguien seguir creyendo que el dinero es neutral, como promulga la corriente Neoclásica?

 

REC Barcelona, a citizen currency for the transtion

The REC Barcelona project has launched a citizen’s currency in the city of Barcelona. The results of the period in which it has been operating with funding from the European Union (80%) and the Barcelona City Council (20%) have just been published. This period has been a total of 13 months: from the beginning of October 2018 to the end of October 2019. The report can be found in different languages, in the links at the beginning of the references, at the end of this document. My involvement in it has been total until mid-November 2019 when I started a new project, and since the funding was obtained (October 2016), but its gestation began much earlier, approximately at the beginning of 2015.

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El REC, una moneda ciudadana para la transición

El proyecto REC Barcelona ha puesto en funcionamiento una moneda ciudadana en la ciudad de Barcelona. Se acaban de publicar los resultados del periodo en que ha sido lanzado y ha estado funcionando con financiación de la Unión europea (80%) y del Ayuntamiento de Barcelona (20%), que ha sido un total de 13 meses: desde primeros de octubre 2018 a finales de octubre 2019. El informe puede encontrarse en distintos idiomas, en los enlaces que figuran al inicio de las referencias, al final de este documento. Mi involucración en el mismo ha sido total hasta mediados de noviembre de 2019 que empecé un nuevo proyecto, y desde que se consiguiera la financiación (octubre 2016), pero su gestación empezó mucho antes, aproximadamente a principios de 2015. Seguir leyendo “El REC, una moneda ciudadana para la transición”

MAFO en la comisión de investigación sobre la crisis financiera en España… 9 años después

Fernandez Ordoñez, ex-gobernador del Banco de España, más conocido como MAFO, interviene en la comisión de investigación sobre la crisis financiera en el . Empieza haciendo un resumen de la crisis. Reconoce el error de haber dejado que se formara la burbuja en primer lugar, reconoce la falta de herramientas en el Banco de España para atajar una crisis como la que sufrimos a partir de 2008, lo cual agrava el hecho de haber dejado que se formara la burbuja. Reconoce que la falta de integración fiscal de la zona euro es muy mala base para la moneda común, que ahora se ve claro que los reguladores debieron actuar de otra forma pero que no vieron venir la gravedad de el problema que se estaba formando. Nada de lo anterior es especialmente original. Seguir leyendo “MAFO en la comisión de investigación sobre la crisis financiera en España… 9 años después”

Presentación de mi trabajo sobre la Abundancia en Alpbach European Forum

Hace un año publicaba este artículo largo titulado La era de la abundancia y sus condicionantes. Poco después, la P2P fundation me hacía un entrevista publicada en inglés en el blog de la P2P foundation: On Decommodification, Abundance, and Capital for the Commons. Hace unos días estuve en el Tirol, en la localidad austriaca de Alpbach, a la que fui invitada para hablar sobre este mismo tema en un panel titulado “Diseñando la próxima revolución digital. En el cruce de caminos entre la tecnología, la ciencia y el arte”. El panel tuvo lugar el viernes 25 de agosto y se desarrolló totalmente en inglés; el vídeo, la grabación de audio y la información sobre el panel están publicados en la web del Forum: Designing the next digital revolution. At the crossroads of science, technology and art. Mis notas para esta charla están en inglés. Las compartiré proximamente y actualizaré este post. Seguir leyendo “Presentación de mi trabajo sobre la Abundancia en Alpbach European Forum”

La producción del Dinero de Ann Pettifor

La producción del dinero
 Reseña

Ann Pettifor fue una de los economistas que predijo públicamente la crisis en 2006 y como tal, es una de los pocos economistas a los que vale la pena prestar atención, a pesar de que las portadas y titulares de la actualidad económica, en gran medida, siguen destacando las recetas neoliberales y austericidas de aquellos que en por aquel entonces decían que todo iba de maravilla.
En este libro, esta destacada macroeconomista sudafricana afincada en Reino Unido muestra un punto de vista optimista, en el que se percibe la convicción de que el lío en el que estamos tiene remedio, y una pizca de impaciencia sana ante los que no entienden nada, entre los que se encuentra una gran parte de los economistas. Explica de forma simplificada y asequible el funcionamiento del sistema monetario y financiero actual, por qué falló en 2008, por qué ninguna de las soluciones que los bancos centrales están poniendo en marcha va a funcionar y por último, también nos expone su visión de cómo podríamos arreglar el sistema económico para que funcionase a favor de los intereses de la mayoría de la población y de forma sostenible desde un punto de vista ambiental. Seguir leyendo “La producción del Dinero de Ann Pettifor”

Qué puede aprender EEUU de la transición de India hacia una sociedad sin dinero en efectivo

Original publicado en inglés en el Washington Post el 23-01-201
What the U.S. can learn from India’s move toward a cashless society

Silicon Valley se cree el líder mundial en innovación. Sus líderes inflan tecnologías como el bitcoin y la cadena de bloques, que algunos dicen que son las mayores invenciones desde Internet. Son tan complejas que sólo unos pocos matemáticos pueden entenderlas, y requieren enormes recursos informáticos para funcionar, sin embargo, miles de millones de dólares se invierten en ellas. Seguir leyendo “Qué puede aprender EEUU de la transición de India hacia una sociedad sin dinero en efectivo”

La era de la abundancia y sus condicionantes

Como afrontar la desmercantilización de nuestro sistema económico

Estamos en un modelo económico dominado por los productos, ya se trate de productos o servicios, materiales e inmateriales. Su producción nos procura el sustento, su consumo nos es imprescindible para satisfacer nuestras necesidades. Sin embargo, un nuevo fenómeno está empujando al producto a un lugar periférico de nuestro mundo. Se trata de la desmercantilización de nuestra economía. Esta tendencia surge en la cúspide del proceso contrario, el proceso de la mercantilización progresiva de cada dimensión de nuestra vida, el proceso de la financiarización, que sufrió un vuelco en la crisis de 2008. Este texto explora la naturaleza de esta tendencia, cómo nos afecta, qué transformaciones podemos esperar en el futuro y para definir algunas estrategias de acción política. Seguir leyendo “La era de la abundancia y sus condicionantes”

Transición energética financiada con moneda social

El 13 de julio de 2016 el ayuntamiento de Barcelona hizo pública una medida de gobierno que consiste en crear un operador  energético en la ciudad con el objetivo de acelerar la transición energética, facilitar el autoconsumo y ofrecer acceso a los ciudadanos a las rentas resultantes del negocio eléctrico, así como abordar objetivos de justicia económica como acabar con la pobreza energética. Seguir leyendo “Transición energética financiada con moneda social”